Tokenizace jako budoucnost bankovních inovací: Bank of England zvažuje CBDC jako alternativu

Andrew Bailey, guvernér Bank of England, během sobotního projevu zdůraznil význam peněz centrální banky pro velkoobchodní i maloobchodní platby. Uvedl, že role centrálních bankovních peněz je obzvláště klíčová pro vysoce hodnotné platby ve velkoobchodním sektoru a pro vypořádání platebních systémů. Banka proto chce podporovat digitální inovace v oblasti velkoobchodních plateb.

Tokenizace versus CBDC

Bailey vyjádřil názor, že v oblasti maloobchodních plateb by měla být Bank of England neutrální. Maloobchodní platby mohou využívat peníze centrální banky, jako je maloobchodní digitální měna (CBDC), nebo peníze komerčních bank. Preferuje zachování stávajícího stavu, kdy většina maloobchodních plateb probíhá prostřednictvím peněz komerčních bank. Tento přístup neohrožuje systém částečných rezerv ani dostupnost úvěrů v ekonomice.

Bailey však zdůraznil, že inovace, jako jsou tokenizované vklady, by měly být iniciovány právě komerčními bankami. Pokud však tyto inovace neproběhnou, může být centrální banka nucena převzít iniciativu. „Pokud inovace pravděpodobně nenastane, musí centrální banky rozhodnout, zda budou jedinou možností na trhu,“ řekl Bailey. Tento scénář podle něj ospravedlňuje pokračující přípravy na maloobchodní CBDC, přestože zatím neexistují dostatečné důkazy o tom, že komerční banky inovaci uskuteční.

Tokenizované vklady: Klíč k digitálním inovacím

Tokenizované vklady představují revoluční přístup k digitálním financím. Tyto digitální reprezentace tradičních vkladů na blockchainu umožňují bezpečnější a rychlejší platební infrastruktury, přičemž zachovávají důvěryhodnost a regulaci stávajícího bankovního systému.

V rámci projektu Regulated Liability Network britské banky aktivně testují tokenizované vklady. V září bylo oznámeno, že další krok zahrnuje zapojení regulátorů. Tokenizace však vyžaduje spolupráci mezi bankami, regulátory a technologickými společnostmi, aby byla úspěšná a mohla se stát součástí běžné praxe.

Fragmentace a výzvy

Jednou z obav guvernéra Baileyho je fragmentace v digitálních financích, což bylo patrné zejména u digitálních cenných papírů. U tokenizovaných vkladů je tento problém o něco menší, protože mnoho projektů zahrnuje více bank. Z více než 70 iniciativ v oblasti tokenizovaných vkladů, stablecoinů a dalších DLT platebních řešení, které zmapoval Ledger Insights, je nejméně 18 multi-bankovních.

Bailey také upozornil, že koncentrace tržní síly občas brání inovacím. Právě tato rizika ospravedlňují pokračující průzkum CBDC jako možného řešení. „To není můj preferovaný výsledek, ale ani něco, co bychom měli vyloučit,“ uvedl.

Tokenizace jako cesta vpřed

Tokenizace vkladů nabízí příležitost k zásadní transformaci bankovního sektoru. Umožňuje nejen rychlejší a levnější transakce, ale také vytváří prostor pro nové obchodní modely a spolupráci. Banky však musí být ochotny tyto změny implementovat a spolupracovat na vytváření ekosystémů, které zajistí interoperabilitu a efektivitu.

Pokud inovace v komerčních bankách selže, Bank of England je připravena převzít roli lídra a zajistit, aby britský finanční systém držel krok s digitální transformací. Tokenizace vkladů tak může být klíčovým prvkem budoucnosti, který určí, zda budou inovace řízeny trhem nebo centrálními bankami.

Co jste možná o Bank of England nevěděli?

1. Nejstarší centrální banka na světě po švédské Riksbank

Bank of England byla založena v roce 1694 jako soukromá instituce, aby pomohla financovat válku proti Francii. Stala se druhou nejstarší centrální bankou na světě po švédské Riksbank, která vznikla o 26 let dříve.

2. “Old Lady of Threadneedle Street”

Bank of England je známá pod přezdívkou „Starší dáma z Threadneedle Street“, podle ulice, kde se nachází její sídlo. Přezdívka pochází ze satirické karikatury z 18. století.

3. První papírové bankovky v Británii

V roce 1695, pouhý rok po svém vzniku, začala Bank of England vydávat papírové bankovky. Tyto bankovky byly původně ručně psané a obsahovaly konkrétní částku na žádost zákazníka.

4. Role ve zlatém standardu

Bank of England hrála klíčovou roli při zavedení a udržování zlatého standardu, kdy hodnota měny byla přímo spojena s hodnotou zlata. Tento systém skončil ve 20. století, ale zlaté rezervy banky zůstávají významné.

5. Dohlíží na britskou měnu již více než 300 let

Bank of England je zodpovědná za tisk britských bankovek od svého vzniku. Mince však nejsou v její kompetenci, jejich výrobu zajišťuje The Royal Mint.

6. První žena na pozici guvernéra

V roce 2020 se Sarah Breeden stala první ženou, která byla jmenována do výkonné rady Bank of England, čímž ukázala posun směrem k větší diverzitě na nejvyšších pozicích.

7. Bankovní trezor se skrývá hluboko pod Londýnem

Pod Threadneedle Street se nachází obrovský trezor, kde Bank of England uchovává obrovské zásoby zlata. Je jedním z největších zlatých trezorů na světě, přičemž zlato je organizováno do cihliček a označeno podle vlastníků.

8. Hlavní úloha v době finančních krizí

Bank of England hrála klíčovou roli během globální finanční krize v roce 2008. Guvernér Mervyn King v té době provedl zásadní zásahy k ochraně stability britského finančního systému.

9. Školí centrální banky z celého světa

Bank of England je uznávaná jako instituce, která poskytuje školení a poradenství centrálním bankám z celého světa, především v oblasti měnové politiky, finanční stability a regulace.

10. Moderní inovace: Přechod na digitální měny

Bank of England je nyní na čele inovací v oblasti digitálních měn. Aktivně zkoumá možnosti digitální měny centrální banky (CBDC) a spolupracuje na projektech s cílem přizpůsobit svou infrastrukturu nové éře tokenizace a blockchainových technologií.

Bank of England je nejen symbolem britské finanční stability, ale také institucí, která neustále hledá cesty, jak inovovat a přizpůsobovat se dynamickému světu financí.

Zdroj: TKNZE