Švýcarský regulátor financí aktualizuje pravidla pro vydavatele stablecoinů: Posílení dohledu a nová bezpečnostní opatření

Švýcarský finanční regulátor FINMA nedávno navrhl nové pokyny pro vydavatele stablecoinů, jejichž cílem je posílit dohled nad touto rychle se rozvíjející oblastí a snížit potenciální rizika. Mezi hlavní změny patří klasifikace vydavatelů stablecoinů jako finančních zprostředkovatelů, čímž se zvyšují jejich povinnosti v oblasti boje proti praní špinavých peněz a financování terorismu.

Tato aktualizace přichází v době, kdy se celosvětově zvyšuje pozornost zaměřená na regulaci stablecoinů, a po zavedení Nařízení o trzích s kryptoaktivy (MiCA) v Evropské unii, které vstoupilo v platnost 1. července 2023. Stablecoiny jsou digitální aktiva, jejichž cílem je udržet stabilní hodnotu vůči určenému aktivu, obvykle vůči fiat měně.

Nové standardy pro vydavatele stablecoinů

Podle dokumentu zveřejněného FINMA 26. července 2023 se regulátor zaměřil na rizika spojená s praním peněz a financováním terorismu v souvislosti se stablecoiny. Vydavatelé stablecoinů budou klasifikováni jako finanční zprostředkovatelé, což znamená, že budou muset splňovat stejné povinnosti jako tradiční finanční instituce. Tyto povinnosti zahrnují ověřování totožnosti držitelů stablecoinů a stanovení totožnosti skutečných vlastníků.

„Vydavatel stablecoinu je proto považován za finančního zprostředkovatele podle zákona o boji proti praní peněz (AMLA) a musí mimo jiné ověřit totožnost držitele stablecoinu jako zákazníka podle platných povinností,“ uvedla FINMA.

Požadavky na „default guarantees“

Jedním z důležitých aspektů nových pravidel je zavedení minimálních požadavků pro vydavatele stablecoinů, kteří hledají tzv. default guarantees od švýcarských bank. Tyto záruky umožňují vydavatelům přijímat veřejné vklady bez nutnosti získat licenci od FINMA, což však zahrnuje určitá bezpečnostní opatření. Mezi klíčové požadavky patří:

• Každý zákazník musí mít vlastní nárok vůči švýcarské bance poskytující default guarantee v případě bankrotu vydavatele stablecoinu.
• Záruka musí pokrývat celkový objem všech veřejných vkladů, včetně úroků, které zákazníci získali.
• Záruka musí umožňovat rychlé a bezproblémové uplatnění nároku zákazníka.

Tato opatření mají chránit investory a zajistit, že vydavatelé stablecoinů splňují minimální bezpečnostní standardy.

Vývoj digitálních aktiv ve Švýcarsku

Švýcarsko nebylo vždy považováno za přívětivou jurisdikci pro digitální aktiva. Až do roku 2018 bylo známo svými přísnými předpisy, které vedly k odlivu firem do zemí jako Lichtenštejnsko, Gibraltar nebo Kajmanské ostrovy. Situace se však změnila, když země začala postupně zavádět nové zákony, které poskytly jistotu pro odvětví digitálních aktiv a zároveň zajistily ochranu spotřebitelů.

V roce 2020 Švýcarsko přijalo nové zákony, které poprvé poskytly právní základ pro blockchain a digitální měny. Tyto zákony zahrnovaly definice pro směnu digitálních cenných papírů, stanovily právní postupy pro zabavení digitálních aktiv v případě bankrotu a upravily AML politiky a další požadavky na obchodní burzy.

Nejnovější krok Švýcarska v oblasti regulace digitálních aktiv přišel, když Švýcarská národní banka (SNB) oznámila prodloužení pilotního projektu, který zkoumá nové možnosti využití centrální bankovní digitální měny (CBDC). Projekt Helvetia III, který probíhal od konce roku 2023 do června 2024, bude pokračovat další dva roky a zaměří se na vypořádání tokenizovaných cenných papírů pomocí velkoobchodních CBDC.

Posílení stability a důvěry v digitální aktiva

Švýcarsko se svými novými pravidly pro vydavatele stablecoinů nadále posouvá vpřed jako inovativní lídr v oblasti regulace digitálních aktiv. Aktualizace pravidel FINMA ukazuje, že země se snaží zajistit stabilitu a důvěryhodnost tohoto rychle se rozvíjejícího trhu, přičemž poskytuje ochranu investorům a zajišťuje přísná pravidla pro boj proti praní peněz.

Díky těmto novým pravidlům budou švýcarští vydavatelé stablecoinů čelit vyšším standardům transparentnosti a odpovědnosti, což přispěje k dalšímu růstu a rozvoji digitální ekonomiky.

Zdroj: TKNZE