IZNES a Banque de France simulují použití velkoobchodního CBDC v investičních fondech

Evropská platforma pro UCITS fondy IZNES, využívající blockchain pro správu záznamů, nedávno zveřejnila podrobnosti o experimentech provedených během zkušebních provozů Eurosystému pro vypořádání transakcí na technologii distribuované účetní knihy (DLT), které byly ukončeny v listopadu. Tyto experimenty zahrnovaly použití velkoobchodní digitální měny centrální banky (wCBDC) vydané Banque de France, označované také jako “průzkumné peněžní tokeny”.

V obou případech vystupovala společnost Generali v roli investora. První experiment spočíval v použití wCBDC pro nákup tokenizovaného fondu vydaného společností AXA Investment Managers (AXA IM). Jelikož AXA IM nemá přístup k penězům centrální banky, BNP Paribas Securities Services zajišťovala vypořádání dodání proti platbě (DvP) jejím jménem, včetně správy peněženek.

Druhý experiment byl složitější. Tentokrát šlo o tokenizovaný fond od OFI Invest Asset Management (OFI Invest AM), přičemž vypořádání zajišťovala Société Générale. Po investici ze strany Generali byly wCBDC následně použity OFI k reinvestici do dalších fondů a také do tokenizovaných dluhopisů vydaných Société Générale. Tyto tokenizované dluhopisy, které byly následně splaceny, využívaly infrastrukturu Société Générale FORGE.

Pro zajištění interoperability mezi různými blockchainovými platformami – DL3S od Banque de France (postavenou na Hyperledger Fabric), blockchainem IZNES (také na Hyperledger Fabric) a platformou Société Générale FORGE – byl použit mechanismus Hash Time Locked Contract (HTLC).

Ředitel oddělení Unit-linked Assets ve společnosti Generali, Rémi Cuinat, uvedl: “V Generali jsme využili platformu IZNES k efektivní správě našich pozic ve fondech pomocí blockchainu. Úspěch tohoto experimentu s Eurosystémem a centrálními bankovními penězi ukazuje transformační potenciál blockchainové technologie při zjednodušování procesů správy fondů. Zavedení velkoobchodních centrálních bankovních peněz představuje významný krok vpřed pro pojišťovny, jako je Generali, zjednodušuje operace a zvyšuje transparentnost v ekosystému fondů.”

Generali, OFI Invest AM a Société Générale Private Banking patří mezi zakládající investory platformy IZNES, která byla původně spuštěna společností SETL.

Zatímco transakce prováděné prostřednictvím IZNES byly simulacemi, Banque de France sdílela podrobnosti o dvou reálných transakcích uskutečněných ke konci zkušebních provozů vypořádání. Jedna z nich zahrnovala repo transakci s využitím platformy Société Générale FORGE. Druhá se týkala slovinského státního digitálního dluhopisu vydaného v červenci na blockchainu BNP Paribas Neobonds.

Centrální banka nakoupila část slovinských tokenů na sekundárním trhu a testovala výplaty kupónů a splacení, přičemž v obou případech bylo vypořádání provedeno pomocí průzkumných peněžních tokenů.

Emmanuelle Assouan, generální ředitelka pro finanční stabilitu a operace v Banque de France, uvedla, že tento test “dokazuje náš závazek prozkoumávat všechny možnosti, zejména pro investory, na podporu rozvoje decentralizovaných financí při zachování finanční stability.”

Zdroj: TKNZE