Goldman Sachs plánuje osamostatnit platformu pro tokenizaci jako řešení vlastněné odvětvím

Goldman Sachs plánuje osamostatnit platformu pro tokenizaci jako řešení vlastněné odvětvímGoldman Sachs oznámil plány na osamostatnění své platformy Digital Assets Platform (GS DAP), která byla spuštěna před dvěma lety vydáním digitálního dluhopisu v hodnotě 100 milionů eur pro Evropskou investiční banku (EIB). Podle Mathewa McDermotta, vedoucího digitálních aktiv v Goldman Sachs, by se tato platforma měla stát řešením vlastněným širším finančním sektorem během následujících 12–18 měsíců, a to za předpokladu, že získá potřebná regulační schválení. Goldman Sachs si však ponechá svůj tým digitálních aktiv.

Cíl platformy: Tokenizace napříč sektory

I když byl počátečním zaměřením platformy trh s dluhopisy, McDermott vidí budoucnost GS DAP také v oblasti tokenizovaných fondů a kolaterálu.

„Vnímáme technologie distribuované účetní knihy jako další zásadní změnu struktury finančních trhů a už nyní prokazujeme smysluplnost vnímaných přínosů této technologie,“ uvedl McDermott. „Poskytnutí této technologie širokému spektru účastníků finančního trhu má potenciál předefinovat propojení trhu, kompozici infrastruktury a nabídnout novou řadu obchodních příležitostí jak pro stranu nakupující, tak prodávající.“

Partnerství s Tradeweb Markets

Goldman Sachs plánuje spolupracovat s Tradeweb Markets, jedním z největších OTC tržišť pro dluhopisy, aby rozšířil komerční využití GS DAP. Tradeweb přinese své odborné znalosti v oblasti obchodování a likvidity. Již dříve letos oznámil spolupráci s blockchainovým startupem Alphaledger na řešeních pro dluhopisové trhy a investoval do Securitize, partnera společnosti BlackRock v oblasti tokenizace.

Řešení fragmentace a potřeba jednotné infrastruktury

V současné době několik bank provozuje vlastní privátní blockchainy, což vedlo k roztříštěnosti trhu a potřebě interoperability. Blockchainy přitom mají řešit právě problém izolovaných systémů v bankovnictví. Efektivita a výhody obchodních modelů blockchainu se naplno projeví až ve chvíli, kdy více institucí začne používat jednotnou blockchainovou infrastrukturu.

Proto Banka pro mezinárodní platby (BIS) propaguje koncept „Unified Ledger“, tedy sjednocené účetní knihy, která by umožnila jednotnou a propojenou platformu pro finanční trhy.

Dosavadní aktivity GS DAP a další platformy

Goldman Sachs zatím na své platformě GS DAP provedl dvě významné emise: digitální dluhopis EIB a první tokenizovaný zelený dluhopis v Hongkongu. Zatímco GS DAP nebyl příliš aktivní, jiné platformy dosáhly většího objemu:
• HSBC Orion: Dvě emise pro EIB a jedna pro Hongkong, společně s dalšími vlastními emisemi HSBC. Orion využívá technologii Canton od společnosti Digital Asset, stejně jako GS DAP, ale kombinuje ji s Hyperledger Fabric.
• Clearstream D7 od Deutsche Börse: Zpracovala emise za 10 miliard eur, včetně dvou velkých digitálních dluhopisů od KfW v hodnotě 8 miliard eur. Klienti Clearstreamu vydali desítky tisíc strukturovaných produktů pomocí platformy.
• SWIAT: Tato platforma, založená společností DekaBank a podporovaná LBBW a Standard Chartered, má více než 20 institucionálních účastníků.

Význam osamostatnění GS DAP

Osamostatnění GS DAP jako řešení vlastněného širším finančním sektorem je strategickým krokem, který má podpořit interoperabilitu a sjednocení trhů. Sdílená infrastruktura umožní, aby více institucí mohlo využívat výhod tokenizace, jako je rychlejší vypořádání, nižší náklady a větší likvidita.

Budoucnost tokenizace

Tokenizace se stává základem moderní finanční infrastruktury. Přestože současná roztříštěnost blockchainových řešení zpomaluje rozvoj, iniciativy jako GS DAP, Clearstream D7 nebo HSBC Orion ukazují, že jednotné platformy mohou předefinovat finanční trhy. Osamostatnění GS DAP a jeho přeměna na odvětvové řešení by mohlo být klíčem k vytvoření propojenějšího a efektivnějšího ekosystému.

Goldman Sachs tímto krokem potvrzuje, že tokenizace není jen experimentem, ale budoucností financí, která postupně mění způsob, jakým trhy fungují.

Zdroj: TKNZE