Franklin Templeton spouští tokenizovaný fond v Lucembursku: Nový milník pro evropské UCITS a blockchainové finance

Franklin Templeton, jeden z nejaktivnějších světových správců aktiv v oblasti blockchainu, opět posouvá hranice tradičního investování. Po průlomovém spuštění prvního tokenizovaného fondu peněžního trhu (FOBXX) na veřejném blockchainu v roce 2021 nyní uvádí na trh zcela tokenizovaný UCITS fond registrovaný v Lucembursku – Franklin OnChain U.S. Government Money Fund.

Tento krok představuje nejen technologický, ale i regulační průlom: jde o první plně tokenizovaný produkt typu UCITS SICAV v Lucembursku, jednom z nejdůležitějších center evropského asset managementu.

Blockchain v srdci evropského investování

Nový fond získal regulatorní schválení již v říjnu 2024 a opírá se o vlastní infrastrukturní systém přenosu a správy podílů, který Franklin Templeton vyvinul na bázi blockchainu. Pro distribuci fondu byl zvolen blockchain Stellar, stejně jako u původního amerického FOBXX. Ten od té doby expandoval na sedm dalších blockchainů včetně Polygonu, Etherea, Solany či Base – čímž se stal třetím největším tokenizovaným fondem peněžního trhu na světě s objemem spravovaných aktiv přes 512 milionů dolarů.

UCITS fond pro institucionální investory napříč Evropou

Lucemburská verze fondu je určena institucionálním investorům v osmi evropských zemích: Rakousku, Francii, Německu, Itálii, Lichtenštejnsku, Nizozemsku, Španělsku a Švýcarsku. Využívá právní rámec UCITS, což zajišťuje vysoký stupeň ochrany investorů i možnost přeshraniční distribuce v rámci EU.

Vyjádření Franklin Templeton: Inovace, která má smysl

„Jak technologický vývoj stále zrychluje, spolupracujeme s regulátory po celém světě, abychom přinášeli inovativní řešení na trh,“ uvedl Roger Bayston, výkonný viceprezident a šéf digitálních aktiv ve Franklin Templeton. „Díky našim hlubokým znalostem blockchainového ekosystému a vlastní technologii jsme připraveni nabízet produkty, které zvyšují porozumění a dostupnost digitálních aktiv.“

Konkurence roste: startupy útočí na trh tokenizovaných fondů

Zatímco Franklin Templeton nastavuje standard pro velké hráče, v Evropě se objevují i ambiciózní startupy. Francouzská společnost Spiko spustila loni tokenizované UCITS fondy v eurech a dolarech na šesti veřejných blockchainových sítích a za pouhých devět měsíců dosáhla správy aktiv přes 161 milionů eur. Její fondy jsou dostupné i pro retailové investory, a správu zajišťuje renomovaný CACEIS.

Další průkopník, IZNES, buduje na své DLT platformě pro UCITS fondy už od roku 2017. Do projektu nedávno vstoupil kapitálově i Euroclear. V neposlední řadě je třeba zmínit FundsDLT – první lucemburskou platformu pro distribuci fondů na DLT bázi, kterou založila místní burza a později ji koupil Clearstream (Deutsche Börse).

Lucembursko: budoucí centrum tokenizovaného investování?

Lucembursko potvrzuje svou pozici evropské fintech velmoci. Nové zákony přijaté po roce 2024 vytvořily příznivé podmínky pro tokenizaci fondů, distribuci přes blockchain a využívání veřejných sítí v rámci UCITS struktury.

Spojení vysoké regulatorní důvěryhodnosti, technologické neutrality a otevřenosti vůči inovacím činí z Lucemburska ideální místo pro digitální transformaci asset managementu.

Závěr: Začíná nová kapitola v evropském investování

Spuštění tokenizovaného UCITS fondu Franklin Templeton v Lucembursku je více než jen technologická novinka. Jde o strukturální signál, že budoucnost fondového investování bude postavena na blockchainové infrastruktuře, digitální distribuci a regulačně ověřených produktech.

Zdroj: TKNZE