Fnality: Revoluce v platbách pomocí tokenizovaných centrálních bankovních peněz

Fnality, průkopnická platforma pro velkoobchodní platby založená na technologii DLT (distribuovaná účetní kniha), úspěšně realizovala pilotní transakce zaměřené na vyrovnání maržových plateb. Tento milník představuje zásadní krok k automatizaci a modernizaci bankovních procesů. Mezi zúčastněnými institucemi byly významné banky Lloyds, Santander a UBS.

Tokenizované centrální bankovní peníze v akci

Fnality UK využívá tokenizované centrální bankovní peníze držené v omnibus účtu u Bank of England pro realizaci institucionálních plateb. Tento přístup kombinuje bezpečnost a důvěryhodnost centrální banky s výhodami technologie blockchain. I když byla platforma oficiálně spuštěna na konci loňského roku, každý nový případ použití vyžaduje regulační schválení.

Platforma se zaměřuje na podporu plateb nejen v britských librách, ale má ambice rozšířit své služby na další měny, včetně amerického dolaru a eura.

Maržové platby jako klíčový případ použití

Pilotní transakce byly zaměřeny na bilaterální maržové platby, které nejsou clearingové. Použití DLT pro vyrovnání marží v průběhu dne je populární oblastí testování. Význam intradenních maržových plateb je zřejmý při pohledu na OTC derivátové trhy, kde nominální velikost expozic na měnové, úrokové a akciové deriváty dosahuje ohromujících 667 bilionů dolarů.

„Tento krok představuje důležitý důkaz funkčnosti systému pro maržové platby, což je klíčová součást budoucí automatizace bankovních bilancí,“ uvedl John Whelan, ředitel pro digitální aktiva v Banco Santander.

Fnality spolupracuje s technologickým partnerem Adhara, který vyvinul řešení MarginBloc. Toto workflow řešení, provozované centrální protistranou (CCP), podporuje více měn a lze ho využít pro clearingové i neclearingové požadavky na marže.

Budoucí plány Fnality

Fnality plánuje rozšíření svého systému pro clearingové maržové platby, což však podléhá regulačnímu schválení. Tento přístup rezonuje s diskusemi v dalších jurisdikcích. Například americká CFTC zvažuje přijetí DLT pro kolaterál, zatímco v EU byly deriváty vyňaty z pilotního režimu DLT, což kritizovali zástupci SocGen FORGE.

Dalším připravovaným řešením Fnality je repo trh, kde plánuje spolupráci s tokenizovanou kolaterální platformou HQLAᵡ pro vypořádání repo transakcí prostřednictvím systému Eurex Repo F7.

Tokenizované peníze jako alternativa k CBDC

Fnality se od tradičních tokenizovaných vkladů odlišuje tím, že je založena na omnibus účtu sdíleném více institucemi. Tokenizované peníze Fnality se blíží konceptu velkoobchodní CBDC, což z nich činí atraktivní alternativu. Bank of England však současně zvažuje vlastní velkoobchodní CBDC.

Pro plné využití potenciálu platformy by bylo ideální přidat podporu dalších měn. Koncept Fnality, dříve známý jako Utility Settlement Coin (USC), prošel dlouhou cestou – trvalo více než sedm let, než získal regulační schválení.

Tokenizace jako cesta k budoucnosti financí

Pilotní transakce Fnality ukazují, jak tokenizace může transformovat tradiční bankovní procesy, jako je vyrovnání marží, a přinášet nové úrovně automatizace, bezpečnosti a efektivity. V kombinaci s dalšími inovacemi, jako je repo trh a podpora clearingových maržových plateb, má Fnality potenciál stát se klíčovým hráčem v digitální transformaci globálního finančního sektoru.

Tokenizované peníze, jak je ukazuje Fnality, nejsou jen technologií budoucnosti, ale realitou, která již nyní mění pravidla hry.

Co se hodí vědět o Fnality a Omnibus účtu?

Fnality je inovativní finanční infrastruktura využívající technologii distribuované účetní knihy (DLT) k usnadnění velkoobchodních plateb mezi finančními institucemi. Je podporována více než 20 globálními institucemi, včetně bank jako Lloyds, Santander a UBS. Klíčovým prvkem jejího fungování je využití omnibus účtu u centrální banky, konkrétně u Bank of England.

Co je omnibus účet?

Omnibus účet je bankovní účet, na kterém jsou sdruženy prostředky různých subjektů. V kontextu Fnality to znamená, že prostředky účastnících se finančních institucí jsou konsolidovány na jednom účtu u centrální banky. Tento model umožňuje efektivnější a rychlejší vypořádání transakcí mezi těmito institucemi.

Výhody využití omnibus účtu ve Fnality:

• Efektivita: Konsolidace prostředků na jednom účtu zjednodušuje proces vypořádání transakcí, což vede k rychlejším a méně nákladným operacím.

• Bezpečnost: Prostředky jsou drženy u centrální banky, což minimalizuje riziko protistrany a zajišťuje vysokou úroveň důvěryhodnosti.

• Inovace: Využití DLT umožňuje 24/7 provoz a podporuje nové platební modely, jako je například okamžité vypořádání transakcí.

Aktuální vývoj:

V prosinci 2023 Fnality zahájila první fázi provozu svého Sterling Fnality Payment System (£FnPS), přičemž prvními účastníky byly Lloyds Banking Group, Banco Santander a UBS. Tento systém využívá omnibus účet u Bank of England pro realizaci transakcí v reálném čase.

Fnality také plánuje rozšíření svých služeb na další měny, včetně amerického dolaru a eura, a spolupracuje s dalšími centrálními bankami na vytvoření podobných platebních systémů v různých jurisdikcích.

Závěr:

Fnality představuje významný krok vpřed v oblasti velkoobchodních plateb, kombinující bezpečnost centrální banky s inovacemi technologie DLT. Využití omnibus účtu umožňuje efektivnější a bezpečnější transakce mezi finančními institucemi, což může mít zásadní dopad na budoucnost globálních platebních systémů.

Zdroj: TKNZE