Finanční fragmentace by mohla do roku 2030 stát globální ekonomiku až 6,5 bilionu dolarů

Nedávná studie Economist Impact, sponzorovaná společností Swift, varuje před rostoucí finanční fragmentací, která by mohla do roku 2030 snížit globální HDP až o 6,5 bilionu dolarů. Tento jev, charakterizovaný poklesem mezinárodní finanční integrace a narušením přeshraničních plateb, úvěrů a investic, představuje vážnou hrozbu pro světovou ekonomiku.

Studie zkoumá tři možné scénáře vývoje finanční fragmentace:
1. Nový normál: Pokračování současného tempa poklesu přeshraničních kapitálových toků.
2.⁠ ⁠Eskalace: Zrychlení poklesu na dvojnásobek současného tempa.
3.⁠ ⁠Mitigace: Zpomalení poklesu na polovinu současného tempa.

V nejhorším scénáři “eskalace” by globální HDP mohl klesnout o 6 %, což odpovídá ztrátě 6,5 bilionu dolarů, a téměř 280 milionů pracovních míst by mohlo být ohroženo. Středněpříjmové země, jako jsou Čína, Keňa a Jihoafrická republika, by utrpěly největší ztráty, přičemž vysoce kvalifikovaní pracovníci by čelili větším výzvám než jejich méně kvalifikovaní kolegové.

Finanční fragmentace narušuje přeshraniční kapitálové toky, jako jsou přímé zahraniční investice (FDI), které podporují spotřebu, financování investic, diverzifikaci rizik a alokaci zdrojů. Pokles FDI z 3,3 % globálního HDP na počátku 2000 let na 1,3 % mezi lety 2018 a 2022 ilustruje tento trend. Fragmentace také zvyšuje riziko finanční nestability tím, že zvyšuje náklady na financování a snižuje objem úvěrů. Bez možnosti bezproblémového převodu aktiv a kapitálu se tato rizika mohou kumulovat a eskalovat.

Pro zmírnění negativních dopadů finanční fragmentace studie doporučuje posílení mezinárodní spolupráce, harmonizaci regulačních standardů a podporu interoperability mezi různými finančními systémy. Takové kroky by mohly snížit náklady fragmentace na 1,3 bilionu dolarů v nejlepším scénáři “mitigace”.

Tento vývoj zdůrazňuje naléhavou potřebu koordinovaných opatření na globální úrovni k udržení ekonomické stability a růstu v čím dál více fragmentovaném finančním prostředí.

Zdroj: TKNZE