Deutsche Bank zkoumá tokenizované fondy, aby přežila snižování marží

Technologie blockchain, konkrétně tokenizace, může bankám umožnit zůstat konkurenceschopné a ziskové, protože příjmy z poplatků za marže na tradičních finančních trzích, stále klesají, tvrdí Deutsche Bank.

Deutsche nedávno oznámila, že se připojila k projektu Guardian, projektu Singapurského měnového úřadu (MAS), který zkoumá tokenizaci aktiv na veřejných blockchainech.

Na projektu spolupracují regulační orgány a finanční instituce, včetně britského úřadu Financial Conduct Authority (FCA), francouzské banky Banque de France a japonské agentury Financial Services Agency (FSA). Mezi členy ze soukromého sektoru patří JPMorgan (NASDAQ: JPM), Standard Chartered (NASDAQ: SCBFF), SGX Group, HSBC (NASDAQ: HSBC), BNY Mellon (NASDAQ: BK) a čínská Ant Group.

Deutsche testuje platformu nabízející digitální služby pro tokenizované fondy, která byla spuštěna v rámci projektu Guardian. Banka věří, že podobné iniciativy jí mohou umožnit přečkat tlak na marže, říká globální šéf prodeje Anand Rengarajan.

„Pomůže nám to zůstat relevantní, protože při takovém stlačení marží, které má dopad na celé odvětví finančních služeb, je jediným způsobem, jak lze přežít, inovace,“ řekl Rengarajan agentuře Bloomberg.

Deutsche zkoumá využití chytrých smluv ke zkrácení doby transakcí, snížení nákladů a izolaci banky proti nepředvídatelným rizikům.

Rengarajan prozatím prozradil, že banka testuje platformu, která nabízí evidenční služby pro emitenty tokenizovaných fondů a umožňuje jim sledovat investory, oceňování, úschovu fondů, regulační opatření a další.

Platforma je blockchain-agnostická, takže ji manažeři fondů mohou zapojit do libovolného blockchainu podle svého výběru. V současné době existuje jako proof-of-concept, ale v plánu je ji komercializovat nejdéle do doby, než se tokenizované fondy stanou populárními.

„Investice, které uskutečníme v příštích dvou až třech letech, a to, co jsme udělali v posledních dvou až třech letech, by mělo připravit půdu pro dobrou obchodní budoucnost,“ dodal Rengarajan, který zároveň zastává funkci vedoucího oddělení služeb v oblasti cenných papírů banky pro Asii a Tichomoří a Blízký východ.

Správci aktiv jsou nuceni zkoumat technologie, včetně blockchainu, kvůli dalším zdrojům příjmů a snižování nákladů, protože jejich tradiční obchodní modely jsou stále narušovány. Podle Boston Consulting Group (BCG) se zisky správců fondů v loňském roce snížily o 8 %, přestože spravovaná aktiva vzrostla o 12 %.

Deutsche Bank investuje do digitálních aktiv a blockchainu velké prostředky. V loňském roce navázala spolupráci se švýcarskou firmou Taurus a nabídla úschovu digitálních aktiv; o několik měsíců později oznámila podobnou nabídku největší německá spolková banka. V roce 2023 také prostřednictvím své odnože pro správu aktiv, společnosti DWS, uvedla na trh eurový stablecoin.

Zdroj: https://www.db.com/news/detail/20240514-deutsche-bank-joins-project-guardian-to-explore-asset-tokenization-applications?language_id=1