BIS a sedm centrálních bank sdílí názory na design CBDC systémů, včetně ochrany soukromí

Sedm centrálních bank, včetně Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, Evropské centrální banky, Federálního rezervního systému USA, Sveriges Riksbank a Švýcarské národní banky, ve spolupráci s Bankou pro mezinárodní platby (BIS) publikovalo nové dokumenty zaměřené na právní otázky a návrh systémů centrálních bankovních digitálních měn (CBDC).

Centralizovaný vs. decentralizovaný model

Jedním z klíčových témat diskuse je otázka, zda by měl být CBDC systém centralizovaný, decentralizovaný, nebo kombinací obou. V rámci dvouúrovňového systému se zvažuje například model hub-and-spoke, kde aktualizace systému kontroluje centrální banka, ale vlastnictví dat je rozprostřeno. Alternativou by mohl být peer-to-peer design, který by umožnil sdílení pravomocí při aktualizacích systému.

Autoři uznávají, že centralizovaný systém má slabší odolnost vůči výpadkům, představuje jediný bod selhání a mohl by se stát úzkým hrdlem systému. Na druhou stranu se domnívají, že není vhodné delegovat pravomoci pro základní vypořádání CBDC. Modulární design by mohl nabídnout kompromis, kdy by základní vypořádání zůstalo centralizované, zatímco jiné aspekty, například identita, by byly decentralizované.

Ochrana soukromí u CBDC

Ochrana soukromí je pro CBDC zásadním tématem. Zatímco současné technologie mohou dosáhnout určité úrovně ochrany, nové technologie na zvýšení soukromí (PETs), jako je Secure Multi-Party Computation (SMPC) nebo Zero Knowledge Proofs (ZKP), by mohly přinést větší flexibilitu. Tyto technologie umožňují kontrolu souladu s předpisy, například proti praní špinavých peněz (AML), bez sdílení osobních údajů.

Autoři však vyjadřují pochybnosti o připravenosti těchto technologií na běžné využití. Obávají se, zda dokážou pracovat v reálném čase, a poukazují na jejich složitost a spolehlivost.

Kybernetická bezpečnost CBDC

V oblasti kybernetické bezpečnosti zpráva uznává, že současné postupy centrálních bank lze aplikovat i na CBDC. Nicméně dvouúrovňová povaha CBDC zvyšuje potenciální povrch útoku, protože do systému vstupují další hráči.

Riziko dvojí útraty (double spending) je minimální u centralizovaného vypořádání, ale výraznější u offline CBDC. Autoři doporučují další výzkum v této oblasti, přičemž zavedení limitů pro offline držení může částečně toto riziko zmírnit.

Další výzvou je kvantové počítání, které by mohlo ohrozit tradiční šifrovací algoritmy. Některé algoritmy post-kvantové kryptografie (PQC) však mají minimální režijní náklady a mohou být pro CBDC praktické.

Kompatibilita s maloobchodními systémy

Co se týče platebních systémů u pokladen (PoS), Bank of England zjistila, že většina moderních systémů je kompatibilní s CBDC. Uznává však, že tato kompatibilita se může lišit podle jurisdikce.

Dlouhodobý výzkum CBDC

Toto je čtvrtá série publikací sedmi centrálních bank ve spolupráci s BIS. První studie z roku 2020 se zaměřila na základní principy a klíčové funkce CBDC. V roce 2021 byly publikovány tři studie o uživatelských potřebách, designu CBDC a finanční stabilitě. Loni banky zveřejnily krátkou zprávu o strategiích pro zajištění dostatečného přijetí CBDC uživateli.

Budoucnost CBDC

Nové dokumenty ukazují, že CBDC jsou na pokraji transformace globálních platebních systémů. Klíčovými faktory jejich úspěchu budou modulární design, ochrana soukromí a robustní kybernetická bezpečnost. Sedm centrálních bank spolu s BIS pokračuje v hledání optimálních řešení, která by splňovala technické, právní i uživatelské požadavky. Pokud bude tento výzkum úspěšný, CBDC by mohly zásadně změnit způsob, jakým funguje globální ekonomika.

Zdroj: https://www.bis.org/publ/othp88_legal.pdf