Basel: Výbor pro bankovní dohled mírně aktualizoval pravidla pro digitální aktiva

Basel Výbor pro bankovní dohled (BCBS) nedávno zveřejnil aktualizaci svých standardů pro digitální aktiva, která mají banky dodržovat, a zároveň vydal konečný rámec pro zveřejňování informací o expozicích bank vůči digitálním aktivům.

Výbor se konzultoval na svých „standardech pro kryptoaktiva“, které byly původně zveřejněny v prosinci 2022. Změny v poslední aktualizaci se ukázaly být méně významné, než se původně očekávalo.

BCBS je výborem dozorových orgánů bankovního sektoru, který vytváří široké standardy a směrnice pro dohled nad bankami po celém světě. Operuje pod záštitou Banky pro mezinárodní vypořádání (BIS), což je mezinárodní finanční instituce, která podporuje globální měnovou a finanční stabilitu tím, že slouží jako banka pro centrální banky a fórum pro mezinárodní spolupráci.

Ve své nejnovější konzultaci o standardech pro digitální aktiva, zahájené v prosinci 2023, BCBS navrhl možnost, že tradiční digitální cenné papíry na veřejných blockchainech budou mít ekvivalentní riziko jako digitální měny. To by zabránilo bankám účastnit se tokenizačních iniciativ na veřejných blockchainech, protože by byly neúnosně drahé.

Nicméně, změny v aktualizaci z 17. července vůbec nezmiňují permissionless blockchains, což bude pro banky angažující se v tokenizaci vítaná zpráva.

Další konzultace rovněž požadovala, aby rezervní aktiva bank byla umístěna ve strukturách, které jsou „bankrotově vzdálené“ od jakékoli strany, která vydává, spravuje nebo se podílí na operaci stablecoinu nebo která zajišťuje custody těchto rezervních aktiv. Konečný standard však zahrnoval výjimku z tohoto požadavku pro banky, které poskytují pouze custody služby pro stablecoiny – v tomto případě hotovost nemusí být držena odděleně od ostatních vkladů banky.

Jinými slovy, pokud banka není emitentem stablecoinu, její účty mohou být použity pro rezervy stablecoinů.

Další změnou v reakci na zpětnou vazbu z konzultací bylo zrušení plánů na zákaz používání transakcí financování cenných papírů (SFT) – jako jsou reverzní repurchase agreements – v rezervách stablecoinů. Tento zákaz by degradoval emitenty stablecoinů používající SFT z preferenčního „skupinového 1b“ regulačního zacházení do skupiny 2, kde by podléhali „novému vysoce konzervativnímu kapitálovému zacházení“.

Konečný standard pro digitální aktiva však povoluje zahrnutí „hotovosti pohledávek z reverzních repurchase agreements“ do rezerv stablecoinů – což znamená peníze, které se očekávají, že budou vráceny po dočasném půjčení hotovosti výměnou za cenné papíry, které budou později zakoupeny zpět za vyšší cenu.

V rámci dalších drobných změn BCBS rovněž upřesnil požadavky na externí audit rezervních aktiv stablecoinů, včetně ověření třetí stranou alespoň dvakrát ročně a externího auditu jednou ročně, a aktualizoval požadavky na clearing pro burzovně obchodované fondy (ETFs) a burzovně obchodované dluhopisy (ETNs), které nyní musí být centrálně clearované.

Jak konečný rámec pro zveřejňování informací o expozicích bank vůči digitálním aktivům, tak aktualizovaný standard pro digitální aktiva banky vstoupí v platnost 1. ledna 2026.

Zdroj: redakce TKNZE