Automobilky a kryptofirmy chtějí bankovní licence – proč americký boj o licence změní bankovnictví i v Česku?

Autor: [Redakce Tokenizace.cz] – červenec 2025

V USA se aktuálně rozehrává zásadní bitva o budoucí podobu bankovního sektoru. Nejde však pouze o fintech startupy, ale také o obří automobilové korporace a velké kryptoměnové firmy. General Motors, Stellantis a Nissan žádají o tzv. průmyslové bankovní licence (Industrial Loan Company, ILC) udělované na státní úrovni v Utahu (1). Současně kryptofirmy jako Circle (emitent stablecoinu USDC), Ripple a Fidelity Digital Assets usilují o federální trustové bankovní licence, které jim umožní přímo spravovat digitální aktiva (2).

Proč tradiční banky bijí na poplach?

Americké banky reagují velmi ostře. Podle vlivných lobbistických skupin, jako jsou American Bankers Association (ABA) a Bank Policy Institute (BPI), nejde o odpor vůči konkurenci samotné, ale proti tzv. „regulační dvojí laťce“. Banky totiž musí splňovat velmi přísné regulační požadavky na kapitálovou přiměřenost a podléhají detailnímu dohledu ze strany Federálního rezervního systému (Fed) a Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC). Noví hráči by naopak získali mnohem lehčí formu licencí, což by podle bank vytvořilo nerovné podmínky na trhu (3).

Automobilky jdou za lepší marží a stabilnějšími příjmy

Proč automobilky potřebují vlastní banky? Důvodem je možnost levnějšího financování a vyšší ziskovosti díky přímým spotřebitelským úvěrům. Stellantis, General Motors a Nissan chtějí kopírovat úspěšný model Toyoty či BMW, kdy zákazník pořídí auto i úvěr jednoduše a rychle na jednom místě. Získání bankovní licence je také strategickou reakcí na aktuální pokles marží způsobený obchodními cly a inflací – akcie Stellantisu od začátku roku například klesly o 30 % (4).

Kryptofirmy spoléhají na GENIUS Act

Circle, Ripple a Fidelity Digital Assets zase reagují na nově schválený americký zákon GENIUS Act, který jasně definuje podmínky pro emitenty stablecoinů: vyžaduje plné krytí rezervami, pravidelný transparentní audit a možnost získat oficiální licenci pro správu digitálních aktiv (5). Circle by díky získání federální bankovní licence mohl spravovat vlastní hotovostní rezervy bez prostředníků, jako jsou BNY Mellon či BlackRock, a zrychlit transakce (6).

Stablecoiny se navíc rychle stávají mainstreamem – podle McKinsey již dnes denně zpracují transakce v objemu 20–30 miliard USD a tempo růstu se prudce zvyšuje (7). Pokud tradiční banky zůstanou mimo tuto hru, hrozí jim zásadní propad v transakčních příjmech.

Co to znamená pro Česko?

Tento boj se neodehrává pouze za oceánem. Americké změny regulace a vznik nových typů bankovních subjektů se vždy odrážejí i v Evropě a Česku. Evropské automobilky i kryptofirmy sledují americké dění a podobné kroky nelze vyloučit ani zde. Banky, které se včas adaptují na regulovaný tokenizační standard, budou moci bezpečně integrovat digitální aktiva a stablecoiny do svých systémů a zachovat si konkurenceschopnost. Pro tradiční české banky je nyní nejvyšší čas začít připravovat strategické plány na integraci tokenizovaných depozit a stablecoinů – jinak hrozí, že nový, pružnější konkurent přebere část jejich trhu.

Dvě strategické otázky, které byste si měli položit:

1. Máme přehled o tom, kdo a jak rychle může vstoupit na náš bankovní trh?
2. Jsme připraveni integrovat regulovaný tokenizační standard, abychom využili příležitosti spojené s novými digitálními depozity a stablecoiny?

Pokud nemáte jasné odpovědi, je čas začít jednat. Příležitost je stejně velká jako riziko.

Zdroje:

(1) E15.cz

(2) Ledger Insights

(3) American Bankers Association

(4) Reuters: Stellantis stock performance

(5) GENIUS Act details

(6) Circle stablecoin reserves management

(7) McKinsey & Company report on stablecoins